Phân Tích Cơ Bản Là Gì?

0
Phan tich co ban la gi
Phan tich co ban la gi

Có ai còn nhớ từ khi nào phân tích cơ bản được xem là phương pháp duy nhất và đúng nhất để đưa ra quyết định giao dịch? Khi tôi bắt đầu giao dịch năm 1978, chỉ có một số rất ít nhà giao dịch sử dụng phân tích kỹ thuật, họ được coi là nhóm thiểu số của cộng đồng giao dịch, rất ít và rất kỳ lạ.

Cũng thật khó tin, cách đây không lâu lắm, khi Wall Street và hầu hết các quỹ lớn và các tổ chức tài chính cho rằng phân tích kỹ thuật là hình thức rất thần bí và lừa gạt. Thì bây giờ, tất nhiên là ngược lại. Hầu như tất cả các nhà giao dịch đều có kinh nghiệm sử dụng một số hình thức phân tích kỹ thuật để giúp họ xây dựng chiến lược giao dịch của mình.

Ngoại trừ một số nhỏ cá biệt trong giới khoa học hàn lâm, còn các nhà phân tích cơ bản “thuần túy” thì hầu như ko còn nữa. Điều gì gây ra sự thay đổi đáng kể trong quan điểm này?

Tôi chắc chắn không có gì ngạc nhiên cho bất cứ ai, câu trả lời rất đơn giản đó là: TIỀN! Vấn đề ra quyết định giao dịch theo một quan điểm cơ bản để kiếm tiền đều đặt bằng cách sử dụng phương pháp này là rất khó. Nếu bạn không quen với thuật ngữ phân tích cơ bản, hãy để tôi giải thích.

Phân tích cơ bản là việc xem xét tất cả các biến mà có thể ảnh hưởng đến sự cân bằng tương đối hoặc mất cân đối giữa nguồn cung và cầu đối với bất kỳ loại cổ phiếu, hàng hóa, hoặc các công cụ tài chính cụ thể nào đó.

Phân tích cơ bản sử dụng chủ yếu mô hình toán học để đo lường một loạt các yếu tố ( như lãi suất, bảng cân đối, thời tiết, và nhiều thứ khác), các nhà phân tích dự báo một mức giá nào đó tại một số thời điểm trong tương lai. Các mô hình này thường không có vấn đề gì, nếu có, thì đó là các yếu tố của biến đổi bên trong của các nhà giao dịch.

Con người, thường thể hiện niềm tin và kỳ vọng về tương lai, chính họ làm cho giá di chuyển-chứ không phải mô hình. Thực tế là một mô hình có tính hợp lý và logic khi dựa trên tất cả các biến, nó sẽ không có giá trị nếu tất cả các nhà giao dịch, những người mà chịu trách nhiệm cho hầu hết khối lượng giao dịch, không nhận thức được các mô hình hoặc không tin vào mô hình.

Có một thực tế đó là, nhiều nhà giao dịch, đặc biệt là trên sàn giao dịch Futures có khả năng di chuyển giá rất mạnh theo một hướng này hay hướng khác, họ còn không có khái niệm nhỏ nào của yếu tố cung cầu cơ bản được cho là ảnh hưởng đến giá cả. Hơn nữa, tại bất kỳ thời điểm nào, nhiều hành động giao dịch của họ được ra đưa ra bởi một tác động tới yếu tố cảm xúc, nó hoàn toàn nằm bên ngoài các thông số của mô hình cơ bản.

Nói cách khác, những người giao dịch thường hành động một cách không hợp lý. Cuối cùng, các nhà phân tích cơ bản có thể thấy rằng dự đoán giá tại một số điểm trong tương lai là đúng. Nhưng đồng thời, sự biến động giá có thể rất lớn. Nên rất khó, nếu như không muốn nói là không thể, khi ở trong một giao dịch để cụ thể hóa mục tiêu.